2016年2月2日下午，央行又出新政，個人商業(yè)房貸政策再度放寬。在不實施“限購”措施的城市，居民家庭首次購買普通住房的商業(yè)性個人住房貸款，原則上低首付款比例為25%，各地可向下浮動5個百分點。也就是說，首套房首付比例低可以降低至20%。

對于北京、上海等少數(shù)仍實施“限購”措施的城市，個人住房貸款政策按原規(guī)定執(zhí)行。

這樣一來，我們算筆賬，首套房的首付款降低至20%以后，如果買一套300萬元的房子，月供要增加1818元，整體利息的支出多出了14.25萬元。

該政策主要是部分城市的首套房首付比例可以低降低到20%，而之前普遍為30%。二套房貸款，如果首套房貸款未結(jié)清的，首付比例可降至30%，之前政策底線是40%，有的地方執(zhí)行的是50%。

因此，此次政策執(zhí)行后，地區(qū)的居民買房，不論是首套還是二套，首付比例可以降低5%-10%，對某些購房人群甚至可以達(dá)到20%。值得關(guān)注的是，這是繼2006年6月之后，商貸低首付比例首次重回二成。

總價300萬首付降至20% 月供增加1818元

不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這一政策對促進(jìn)購房者入市的影響可能不會太大，因為首付降低，利率不變的情況下，則意味著月供增加，償還銀行的利息總額也增加。

對首套房來說，目前普遍享受85折的優(yōu)惠利率4.165%，如果100萬元的房子，以前首付30%，需要30萬，每月月供4303元，20年累計支付利息為33.27萬元。現(xiàn)在首付低能降至20%，只需要20萬，但每月月供增加到4918元，增加606元，累計利息增至38.02萬元，增加4.75萬元，漲幅為14%。如果買一套300萬元的房子，月供要增加1818元，整體利息支出多了14.25萬元。

對二套房來說，由于房貸利率是基準(zhǔn)利率的1.1倍，因首付降低導(dǎo)致月供和利息增長的幅度更大。一套100萬元的房子，以前首付40%，需要40萬元，月供4090元，總利息支出38.16萬元；現(xiàn)在首付降至30%，只需30萬元，但月供需要4772元，多了682元，20年需要支付利息44.52萬元，增加了6.36萬元，增長幅度為16.7%。如果買的是一套300萬元的房子，每月月供要增加2046元，總利息要多支出18.98萬元。

中原地產(chǎn)首席分析師張大偉認(rèn)為，從結(jié)果來看，這一政策并未解決房地產(chǎn)需求的根本，對于購房者來說，貸款的利率沒有降低，降低首付帶來的是貸款壓力的增加。從市場現(xiàn)實來看，因為首付降低刺激入市的購房者數(shù)量有限。從心理層面看，會刺激一波需求入市。