lpr定價基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換可以選擇固定利率，或者lpr浮動利率，并不一定必須轉(zhuǎn)換成lpr的。到底是選擇固定利率還是LPR加減點浮動定價，應(yīng)綜合自身貸款總額、貸款期限以及對未來LPR走勢的判斷進行選擇。

貸款利率參考LPR后對個人有啥影響?

個人業(yè)務(wù)主要涉及到房貸。相對于對公貸款而言(LPR帶動利率下降，可降低企業(yè)融資成本)，個人按揭貸款受房地產(chǎn)調(diào)控影響較大，短期內(nèi)利率降低的概率低。舉例來說，個人房貸是浮動利率定價，貸款利率=貸款基準(zhǔn)利率*(1+浮動比例)【浮動比例確定，貸款利率跟隨基準(zhǔn)利率變化】。假如上浮比例為10%，原方式下貸款利率為5.335%(4.9%*1.1)。如果新增按揭貸款業(yè)務(wù)按照LPR定價，利率不下調(diào)，那么上浮比例升高為12%。

在新機制下，房貸利率= LPR*(1+12%)【假如上浮比例12%，當(dāng)然這個比例受到房地產(chǎn)調(diào)控影響。如果調(diào)控從嚴(yán)，上浮比例還會上升】。上浮比例確定后，按揭貸款一般根據(jù)LPR一年一調(diào)。如果LPR下行，那么貸款利率將下降，也能節(jié)省一部分利息。有銀行人士反饋，如果LPR變化比較大，商定后也能半年一調(diào)。

對于存量按揭貸款也有很大影響。在原機制下，房貸利率=貸款基準(zhǔn)利率*(1+10%)(假如上浮比例10%)，大多一年一調(diào)。現(xiàn)在面臨的問題是，按揭貸款期限長達20-30年，往后貸款基準(zhǔn)利率基本不用了，也就是貸款基準(zhǔn)利率不變。

實際上從2015年10月到現(xiàn)在貸款基準(zhǔn)利率基本沒變，但是市場利率是有變化的。舉例而言，2018年十年期國債收益率從4%下行到3.2%，下行了80BP，但因為貸款基準(zhǔn)利率沒變，按揭貸款利率也沒變(貸款人受損)。當(dāng)然，期間也有市場利率上升、貸款利率未變的年份(貸款人受益)。

對于按揭貸款業(yè)務(wù)，因為涉及面廣，可能將原來的貸款基準(zhǔn)利率轉(zhuǎn)為LPR。這樣，存量按揭貸款利率也會隨著市場利率的變化。如果今年轉(zhuǎn)過來，因為MLF有下調(diào)的可能，存量業(yè)務(wù)貸款人將會受益。

基準(zhǔn)利率必須具備哪幾個特征?

1、市場化。這是顯而易見的，基準(zhǔn)利率必須是由市場供求關(guān)系決定，而且不僅反映實際市場供求狀況，還要反映市場對未來的預(yù)期。

2、基礎(chǔ)性。基準(zhǔn)利率在利率體系、金融產(chǎn)品價格體系中處于基礎(chǔ)性地位，它與其他金融市場的利率或金融資產(chǎn)的價格具有較強的關(guān)聯(lián)性。

3、傳遞性。基準(zhǔn)利率所反映的市場信號，或者中央銀行通過基準(zhǔn)利率所發(fā)出的調(diào)控信號，能有效地傳遞到其他金融市場和金融產(chǎn)品價格上。